Categoria: Investimentos

Na comparação direta, a LCI ou LCA tende a fazer sentido quando a taxa líquida supera a de um CDB equivalente e você pode deixar o dinheiro investido até o vencimento. O CDB costuma ser mais flexível: há ofertas com liquidez diária e sem prazo mínimo geral, embora a taxa possa ser menor.

A pergunta “qual rende mais?” não se responde olhando apenas o percentual anunciado. Um CDB de 110% do CDI sofre Imposto de Renda; uma LCI de 90% do CDI, na tributação usual da pessoa física, não tem essa retenção sobre o rendimento. O prazo, a possibilidade de resgate e o risco do emissor podem mudar qual oferta é melhor para o mesmo objetivo.

LCI e CDB: qual é a diferença?

O CDB é um título emitido por banco para captar recursos. Na prática, o investidor empresta dinheiro à instituição e recebe a remuneração combinada no vencimento ou no resgate, se a oferta permitir. Pode ser prefixado, pós-fixado — como um percentual do CDI — ou atrelado a outro índice.

LCI e LCA também são títulos bancários, mas ligados, respectivamente, a operações do setor imobiliário e do agronegócio. O investidor não escolhe diretamente o financiamento que receberá os recursos; compra o título com as condições informadas pelo emissor. As três alternativas podem estar cobertas pelo FGC quando o instrumento e a instituição forem elegíveis, mas a garantia tem limite e não elimina a necessidade de avaliar o emissor.

Critério	CDB	LCI ou LCA
Imposto para pessoa física	IR regressivo sobre o rendimento, conforme o prazo.	Rendimento normalmente isento na tributação usual da pessoa física.
Liquidez	Pode ser diária ou apenas no vencimento; depende da oferta.	Em geral tem carência e vencimento; não conte com resgate imediato.
Rentabilidade anunciada	Percentual do CDI, taxa prefixada ou índice.	Percentual do CDI, taxa prefixada ou índice, sem comparar só o número bruto.
Proteção	FGC, se elegível, respeitando os limites por instituição ou conglomerado.	FGC, se elegível, respeitando os mesmos limites.
Uso típico	Reserva com liquidez, objetivos de curto prazo ou diversificação.	Objetivo com data conhecida e possibilidade de manter até o vencimento.

Como comparar o rendimento líquido

Coloque as duas ofertas na mesma base: mesmo valor, mesmo período e mesmo indexador. Depois, desconte o imposto do CDB e compare o valor que efetivamente chegaria à sua conta. A conta simplificada é:

CDB líquido = rendimento bruto × (1 − alíquota de IR)

LCI/LCA líquida = rendimento bruto, quando a isenção for aplicável ao investidor e ao título.

Para uma comparação rápida entre produtos que pagam percentual do CDI, multiplique a taxa do CDB pela parcela que sobra depois do imposto. Um CDB de 110% do CDI mantido por 361 a 720 dias equivale, antes de diferenças de calendário e capitalização, a cerca de 90,75% do CDI líquido, porque 110% × (1 − 17,5%) = 90,75%. Uma LCI acima desse percentual tende a entregar mais no mesmo prazo.

O percentual de equilíbrio muda com o prazo

O CDB segue uma tabela regressiva de IR. Por isso, a LCI ou LCA precisa pagar um percentual diferente para empatar com o mesmo CDB em cada faixa de prazo. A tabela abaixo usa um CDB de 110% do CDI e mostra o percentual aproximado de LCI/LCA que igualaria o rendimento líquido.

Prazo do CDB	IR sobre o rendimento	LCI/LCA de equilíbrio para um CDB de 110% do CDI
Até 180 dias	22,5%	85,25% do CDI
De 181 a 360 dias	20%	88% do CDI
De 361 a 720 dias	17,5%	90,75% do CDI
Acima de 720 dias	15%	93,5% do CDI

Essa é uma régua de decisão, não uma promessa de retorno. O resultado real pode mudar com a forma de capitalização, dias úteis, datas de aplicação e resgate, carência, taxa prefixada e eventuais custos. Se o CDB e a LCI não usam o mesmo indexador, faça a simulação pelo valor em reais até a data em que o dinheiro será usado.

Simulação: R$ 10 mil por 12 meses

Considere apenas para entender o método: R$ 10.000 investidos por 12 meses, CDI hipotético de 10% ao ano, CDB de 110% do CDI, LCI de 90% do CDI, sem tarifas e com os dois títulos mantidos até o vencimento. Para o CDB, a simulação aplica IR de 17,5% sobre o ganho.

Resultado em 12 meses	CDB a 110% do CDI	LCI a 90% do CDI
Rendimento bruto	R$ 1.100,00	R$ 900,00
Imposto considerado	R$ 192,50	R$ 0,00
Rendimento líquido	R$ 907,50	R$ 900,00
Valor final	R$ 10.907,50	R$ 10.900,00

Nessas premissas, o CDB termina R$ 7,50 à frente, apesar do imposto. Se a LCI pagasse 91% do CDI, ou se o CDB tivesse uma taxa menor, a ordem poderia se inverter. O exemplo não usa uma cotação atual do CDI e não deve ser lido como oferta disponível ou garantia de rentabilidade.

Quando cada opção faz mais sentido

CDB com liquidez diária: dinheiro que pode ser necessário

Para uma reserva de emergência, o acesso ao dinheiro costuma valer mais que alguns pontos de rentabilidade. Um CDB com liquidez diária pode ser adequado se o resgate for realmente permitido todos os dias, se o prazo de crédito atender à necessidade e se a instituição for analisada. O artigo sobre como montar uma reserva de emergência ajuda a separar esse dinheiro de despesas previsíveis.

LCI ou LCA: objetivo com data e dinheiro sem pressa

LCI ou LCA pode ser melhor quando a taxa líquida supera a do CDB e você já sabe que não precisará do recurso antes do vencimento. O CMN reduziu de nove para seis meses o prazo mínimo de vencimento de LCIs e LCAs não atualizadas por índice de preços; a regra não transforma todos os títulos em aplicações de liquidez diária. Confira a data de vencimento e a carência na oferta e, para consultar a norma, veja a nota do Banco Central sobre os prazos mínimos.

Valores acima do limite de garantia

O FGC informa limite de até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ e por instituição ou conglomerado, além do teto de R$ 1 milhão para o conjunto de garantias em um período de quatro anos. O limite considera o valor devido, incluindo rendimentos, e não é uma licença para concentrar todo o patrimônio em um emissor. Acima desses limites, distribuir os recursos entre conglomerados pode reduzir a concentração, mas não elimina o risco nem garante liquidez.

Também não presuma cobertura só porque o produto aparece em um aplicativo. Confirme o emissor, o conglomerado, a elegibilidade do título e as condições da garantia. O Tesouro Direto é uma alternativa de renda fixa pública, com custos e riscos próprios, e não deve ser comparado ao CDB apenas pelo percentual mostrado na tela.

Erros que podem fazer uma escolha “rentável” sair cara

• Comparar taxa bruta: 110% do CDI no CDB não significa automaticamente mais dinheiro que 90% do CDI em uma LCI.
• Ignorar a carência: uma taxa maior não compensa se você precisar vender ou resgatar antes do vencimento e não houver saída prevista.
• Tratar liquidez como garantia: “liquidez diária” deve ser conferida no contrato, junto com horário de solicitação e prazo de crédito.
• Concentrar no mesmo conglomerado: CDB, LCI e LCA de marcas diferentes podem pertencer ao mesmo grupo para fins de limite do FGC.
• Usar LCI/LCA para emergência: o benefício tributário perde valor se o dinheiro ficar indisponível justamente quando for necessário.

Checklist antes de investir

1. Anote o objetivo, a data de uso e o valor que não pode faltar.
2. Compare ofertas do mesmo indexador e transforme a remuneração em valor líquido.
3. Leia vencimento, carência, resgate antecipado, aplicação mínima e prazo de crédito.
4. Identifique o emissor e some o saldo de todos os produtos do mesmo conglomerado para avaliar o limite do FGC.
5. Guarde o comprovante e confira como o investimento aparece no informe para a declaração do Imposto de Renda.

Perguntas frequentes

LCI é sempre melhor que CDB por ser isenta?

Não. A isenção ajuda, mas a LCI precisa oferecer uma taxa, prazo e liquidez que façam sentido. Um CDB com taxa maior pode entregar mais depois do Imposto de Renda.

CDB tem mais risco que LCI?

Não dá para concluir só pelo nome. Compare emissor, conglomerado, elegibilidade ao FGC, prazo e possibilidade de resgate. A cobertura, quando aplicável, respeita limites e condições.

Posso usar LCI ou LCA na reserva de emergência?

Em geral, não é a primeira escolha porque esses títulos costumam ter carência ou vencimento. Para uma reserva, a prioridade é acesso rápido e previsível ao dinheiro, não apenas a isenção tributária.

Como saber qual percentual de LCI empata com meu CDB?

Multiplique o percentual do CDB pela parcela que sobra após o IR da faixa de prazo. Por exemplo, 110% do CDI com IR de 17,5% equivale aproximadamente a 90,75% do CDI líquido. Depois, confira se prazo, liquidez e custos são equivalentes.

O Tesouro Direto permite comprar títulos públicos pela internet, em frações de 1% de um título, por meio de banco ou corretora habilitada. O investidor pode manter o papel até o vencimento ou pedir o resgate antes; na segunda hipótese, o Tesouro recompra o título pelo preço de mercado do dia, e o resultado pode ser diferente do esperado na compra.

Por isso, a escolha não deve ser feita apenas pela taxa exibida na tela. É preciso combinar o tipo de título com o prazo do objetivo, considerar Imposto de Renda, taxa de custódia e o risco de precisar vender antes da hora.

O que é o Tesouro Direto e como ele funciona

O programa dá acesso, para pessoas físicas, a títulos emitidos pelo Tesouro Nacional. A compra fica registrada no CPF do investidor e pode ser feita diretamente no portal ou no aplicativo de uma instituição financeira integrada. A aplicação tradicional aceita múltiplos de 0,01 título, o equivalente a 1% do papel.

Os preços e as taxas são de mercado e podem mudar durante o dia. Em dias úteis, o horário regular de negociação informado pelo programa é das 9h30 às 18h; fora desse período, a ordem pode usar as condições de abertura do próximo dia útil. A liquidação também tem prazos próprios, então “liquidez diária” não significa dinheiro instantâneo em qualquer horário.

Qual título combina com cada objetivo?

Título	Como a rentabilidade é formada	Quando costuma fazer sentido	Principal cuidado
Tesouro Selic	Acompanha a taxa Selic, com a condição definida na compra	Reserva e objetivos de prazo incerto	Mesmo com liquidez, o resgate tem preço de mercado, custos e impostos
Tesouro Prefixado	Taxa definida na compra, com pagamento no vencimento ou juros semestrais	Objetivo com data conhecida e possibilidade de manter até o fim	Se os juros de mercado subirem, o preço pode cair antes do vencimento
Tesouro IPCA+	Variação do IPCA mais uma taxa contratada; pode pagar juros semestrais	Preservação do poder de compra em metas longas	O preço oscila e o resultado antecipado pode ser negativo ou inferior ao esperado
Tesouro Educa+ e RendA+	IPCA mais uma taxa contratada, com pagamentos mensais na fase prevista	Educação ou renda complementar planejada	O fluxo é específico; vender antes pode alterar custos e resultado

A descrição acima é uma regra de funcionamento, não uma promessa de retorno. Prefixado e IPCA+ podem entregar a rentabilidade acordada quando mantidos até o vencimento, mas a cotação no caminho varia. Para um dinheiro que pode ser usado a qualquer momento, o prazo do objetivo pesa mais do que a taxa nominal.

Quem está montando uma reserva de emergência deve começar pela necessidade de acesso ao dinheiro e pela tolerância a oscilações, em vez de escolher um título longo só porque a taxa anunciada parece maior.

Quanto custa investir no Tesouro Direto

• Taxa de custódia: a B3 informa 0,2% ao ano para Tesouro Selic, Tesouro IPCA e Tesouro Prefixado, provisionada diariamente a partir da liquidação. No Tesouro Selic, não há cobrança sobre os primeiros R$ 10 mil por CPF; acima disso, a cobrança recai sobre o excedente.
• Taxa da instituição financeira: banco ou corretora pode cobrar uma tarifa anual ou por operação, definida no contrato. Há instituições que não cobram, mas isso precisa ser confirmado antes da compra.
• Preço de resgate: na venda antecipada, o valor não é simplesmente o principal acrescido da taxa contratada. O Tesouro recompra o papel pelo preço de mercado, com eventual diferença entre as condições de compra e venda.

O regulamento e as regras do Tesouro Direto explicam a custódia, os horários, os limites e a forma de cálculo do resgate. Como tarifas podem ser alteradas, consulte a tabela vigente e o contrato da instituição no dia da aplicação.

Impostos: IOF e Imposto de Renda

O IOF pode incidir quando o resgate ocorre antes de 30 dias. Depois desse prazo, o IOF fica zerado. O Imposto de Renda incide sobre o rendimento, e não sobre o valor originalmente investido, nas alíquotas regressivas abaixo:

Prazo da aplicação	Alíquota de IR sobre o rendimento
Até 180 dias	22,5%
De 181 a 360 dias	20%
De 361 a 720 dias	17,5%
Acima de 721 dias	15%

A contagem para o IR começa na data de liquidação. O imposto é retido no resgate, no vencimento ou no pagamento de cupons, conforme o caso. O fato de a alíquota cair com o tempo não deve levar alguém a manter um investimento inadequado ao objetivo só para pagar menos imposto.

O que acontece se você vender antes do vencimento

O saldo mostrado pode oscilar porque os títulos são marcados a mercado. Quando as taxas de juros negociadas sobem, o preço de títulos prefixados e indexados à inflação tende a cair; quando as taxas recuam, o efeito tende a ser o oposto. Essa relação é especialmente relevante em papéis com prazo longo.

Na prática, vender antes do vencimento transforma uma rentabilidade contratada para o futuro em um preço de saída de hoje. Se o objetivo tem data definida, o risco de precisar resgatar no meio do caminho deve entrar na decisão. Não confunda a possibilidade de resgate diário com garantia de preservar o principal em qualquer data.

Simulação de custo líquido: exemplo hipotético

Veja um cálculo simples para entender a ordem de grandeza dos descontos. Ele não usa uma taxa de mercado observada e não representa promessa:

• Aplicação inicial: R$ 1.000.
• Valor bruto hipotético após um período entre 361 e 720 dias: R$ 1.100.
• Ganho bruto: R$ 1.100 − R$ 1.000 = R$ 100.
• IR: 17,5% × R$ 100 = R$ 17,50.
• IOF: R$ 0, porque o exemplo supõe mais de 30 dias.
• Custódia ilustrativa: 0,2% × saldo médio de R$ 1.050 = R$ 2,10.
• Valor líquido ilustrativo: R$ 1.100 − R$ 17,50 − R$ 2,10 = R$ 1.080,40.

Essa conta usa a média entre o principal e o valor bruto apenas para tornar a custódia visível. Na operação real, ela é provisionada diariamente, pode ter isenção ou faixa diferente conforme o título e ainda pode existir tarifa da instituição. Por isso, use o extrato e os custos do seu intermediário para conferir o valor efetivo.

Tesouro Direto tem garantia do FGC?

Não. O FGC lista títulos públicos e Tesouro Direto entre os produtos que não fazem parte da garantia ordinária. A cobertura de até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por instituição ou conglomerado, vale para produtos elegíveis, como CDB, LCI e LCA, e tem limite global de R$ 1 milhão em um período de quatro anos. Isso não torna um produto automaticamente melhor que o outro: são estruturas e riscos diferentes.

O Tesouro Direto é dívida pública e deve ser analisado pelo emissor, pelo tipo de título, pelo prazo e pela necessidade de liquidez. Já um CDB é dívida de uma instituição financeira e pode estar dentro das regras do FGC; a comparação precisa considerar taxa líquida, prazo, liquidez e concentração por emissor. O artigo sobre como funciona o CDB ajuda a colocar esses critérios lado a lado.

Como escolher sem confundir taxa com decisão

• Defina quando o dinheiro poderá ser usado. Prazo incerto pede mais liquidez e menos exposição a oscilações longas.
• Decida se o objetivo precisa acompanhar a inflação ou se pode trabalhar com uma taxa nominal conhecida.
• Calcule o retorno líquido depois de IR, custódia e eventual tarifa da instituição.
• Leia o vencimento e o fluxo de pagamentos antes de comprar; juros semestrais mudam o momento em que o dinheiro chega.
• Confira o preço de venda e faça um cenário de resgate antecipado antes de comprometer uma quantia que pode fazer falta.

Perguntas frequentes

Posso resgatar o Tesouro Direto a qualquer momento?

Existe liquidez diária nos dias e horários definidos pelo programa, mas o resgate antecipado usa o preço de mercado. O valor recebido pode ser diferente da rentabilidade prevista para o vencimento.

Qual é o Tesouro Direto mais seguro?

Não há um título que seja melhor para todos. O Tesouro Selic costuma ser usado para objetivos de prazo incerto, enquanto Prefixado e IPCA+ exigem mais atenção ao prazo e à oscilação de preço antes do vencimento.

O Tesouro Direto paga imposto?

Sim. Há IOF para resgates em menos de 30 dias e Imposto de Renda regressivo sobre os rendimentos, de 22,5% a 15%, conforme o prazo da aplicação.

É possível perder dinheiro no Tesouro Direto?

Sim, principalmente se você vender um título antes do vencimento em uma condição de mercado desfavorável. Mantê-lo até o vencimento e cumprir as condições do papel é diferente de vender no meio do caminho.

O CDB é um título de renda fixa emitido por um banco para captar dinheiro. Em troca, a instituição devolve o valor aplicado com juros nas condições definidas na contratação. Para escolher um bom CDB, compare a rentabilidade líquida, o prazo de resgate, a solidez do emissor e quanto do seu dinheiro já está protegido pelo FGC naquele conglomerado.

Uma oferta de 110% do CDI pode ser pior que outra de 100% se o dinheiro ficar bloqueado por muito tempo ou se você precisar pagar uma taxa para investir. O percentual anunciado é só uma parte da decisão.

Como funciona o CDB

Ao comprar um CDB, você empresta dinheiro ao banco emissor. O banco usa esses recursos nas próprias operações de crédito e assume a obrigação de pagar o principal mais a remuneração prevista. As condições são definidas no momento da aplicação: taxa, vencimento, valor mínimo, possibilidade de resgate antecipado e forma de cálculo dos juros.

Isso significa que dois CDBs oferecidos no mesmo aplicativo podem atender a objetivos opostos. Um pode permitir resgate diário e pagar menos. Outro pode oferecer uma taxa maior, mas manter o dinheiro indisponível até o vencimento.

Quais são os tipos de CDB

CDB pós-fixado

A remuneração acompanha um índice. O formato mais comum é um percentual do CDI, como 90%, 100% ou 110%. O investidor conhece a regra, mas o valor final depende do comportamento do CDI durante o período.

CDB prefixado

A taxa anual é conhecida na contratação. Um CDB de 12% ao ano, por exemplo, segue essa taxa se for mantido nas condições acertadas. Ele facilita a previsão do valor bruto, mas pode perder atratividade se os juros de mercado subirem depois da aplicação.

CDB híbrido

Combina uma taxa fixa com um índice, normalmente a inflação. Uma oferta de IPCA mais uma taxa anual busca preservar o poder de compra e acrescentar ganho real. Esse formato costuma fazer mais sentido para objetivos com prazo definido do que para dinheiro que pode ser usado a qualquer momento.

O que significa render 100% do CDI

O CDI é uma referência do mercado de renda fixa e costuma acompanhar de perto a taxa Selic. Quando um CDB paga 100% do CDI, ele acompanha integralmente a variação dessa referência durante o período. Se pagar 90%, acompanha uma parcela menor. Se pagar 110%, aplica um fator maior sobre a taxa diária.

O percentual não é um rendimento mensal. Também não quer dizer que o dinheiro dobrará. Ele indica quanto da variação do CDI será usada para calcular a remuneração bruta.

Exemplo simplificado com R$ 10 mil

Considere, apenas para comparação, CDI hipotético de 12% ao ano, aplicação de R$ 10.000 por 365 dias e Imposto de Renda de 17,5% sobre o rendimento. O cálculo simplifica a capitalização diária, por isso não substitui a simulação da instituição.

Oferta	Ganho bruto aproximado	Ganho líquido após IR	Saldo líquido aproximado
90% do CDI	R$ 1.080,00	R$ 891,00	R$ 10.891,00
100% do CDI	R$ 1.200,00	R$ 990,00	R$ 10.990,00
110% do CDI	R$ 1.320,00	R$ 1.089,00	R$ 11.089,00

A diferença entre 100% e 110% do CDI existe, mas precisa ser comparada com liquidez, prazo e risco do emissor. Em valores pequenos ou períodos curtos, a conveniência de conseguir resgatar pode valer mais que alguns reais adicionais.

Liquidez diária não é igual em todos os bancos

“Liquidez diária” informa que o título permite resgate antes do vencimento, mas não garante dinheiro instantâneo a qualquer hora. Cada instituição define horário de corte, dias de processamento e momento do crédito em conta. Algumas permitem movimentação em fins de semana; outras processam somente em dias úteis.

Antes de aplicar, procure no contrato ou na tela de confirmação:

• data de vencimento;
• existência de carência;
• prazo de liquidação do resgate;
• horário limite para receber no mesmo dia;
• possibilidade de resgate parcial.

Para uma reserva de emergência, essas regras são mais importantes que buscar o maior percentual do CDI disponível.

CDB tem risco?

Tem. O risco principal é o banco emissor não conseguir pagar. Por isso, uma taxa muito acima das ofertas de instituições semelhantes merece análise. Bancos que precisam captar dinheiro podem oferecer remunerações maiores, e a taxa adicional funciona como compensação pelo risco ou pela menor liquidez.

O CDB está entre os produtos cobertos pelo Fundo Garantidor de Créditos. A garantia ordinária vai até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por instituição ou conglomerado financeiro. Existe ainda um limite global de R$ 1 milhão para garantias pagas no período de quatro anos.

O teto de R$ 250 mil considera principal e rendimentos. Se uma pessoa aplicar R$ 245 mil e o saldo crescer acima do limite, a parte excedente não entra na cobertura ordinária. Contas e títulos mantidos em instituições do mesmo conglomerado também são somados.

FGC reduz a perda em uma quebra bancária, mas não transforma o resgate em imediato. O pagamento depende da liquidação da instituição, do envio da relação de credores e do processamento da garantia. Dinheiro que precisa estar disponível hoje não deve depender de uma indenização futura.

Imposto de Renda e IOF no CDB

O Imposto de Renda incide somente sobre o rendimento e costuma ser retido no resgate ou vencimento. A alíquota diminui conforme o prazo:

Prazo da aplicação	Alíquota de IR sobre o rendimento
Até 180 dias	22,5%
De 181 a 360 dias	20%
De 361 a 720 dias	17,5%
Acima de 720 dias	15%

Resgates feitos antes de 30 dias também sofrem IOF regressivo sobre o rendimento. A cobrança diminui a cada dia e zera no trigésimo. O banco faz a retenção, mas o investidor precisa considerar o efeito ao comparar uma aplicação de curtíssimo prazo.

Como comparar dois CDBs

Use o mesmo horizonte e as mesmas condições. Comparar um CDB de liquidez diária com outro bloqueado por três anos olhando apenas a taxa mistura produtos com finalidades diferentes.

1. Defina quando o dinheiro será usado e elimine ofertas com prazo incompatível.
2. Confira carência, liquidação e possibilidade de resgate parcial.
3. Calcule o retorno líquido depois de IR, IOF e eventuais custos.
4. Some tudo o que já está coberto pelo FGC no mesmo conglomerado.
5. Avalie o emissor e não trate a garantia como substituta da análise.
6. Leia a condição final antes de confirmar, porque ofertas promocionais podem ter limite de valor ou prazo curto.

Quando um CDB faz sentido

Um CDB com liquidez diária pode funcionar para caixa de curto prazo e parte da reserva. Um título com vencimento definido pode servir para uma despesa futura quando a data de resgate combina com o objetivo. Já um CDB híbrido pode atender a um plano mais longo que precise acompanhar a inflação.

Ele faz menos sentido quando o prazo do título é maior que o tempo disponível, quando a concentração no mesmo banco ultrapassa o limite de proteção ou quando uma taxa promocional leva o investidor a ignorar regras de resgate.

Perguntas frequentes

CDB pode dar prejuízo?

O investidor pode perder dinheiro se o emissor não pagar e o valor estiver fora da cobertura do FGC. Um resgate muito cedo também pode produzir ganho líquido pequeno por causa de IR e IOF, embora isso não seja o mesmo que perder o principal.

CDB de 100% do CDI é bom?

Pode ser adequado quando oferece liquidez compatível, não cobra tarifa e está dentro do limite de risco aceito. O percentual precisa ser comparado com prazo, emissor e alternativas disponíveis na mesma data.

É possível resgatar CDB antes do vencimento?

Somente se as condições do título permitirem. Alguns CDBs têm liquidez diária; outros impõem carência ou ficam bloqueados até o vencimento.

CDB ou poupança?

A poupança é isenta de IR e simples de movimentar. O CDB pode oferecer remuneração maior, mas tem tributação e regras próprias. A comparação correta usa rendimento líquido e considera quando o dinheiro poderá ser retirado.